Quản trị rủi ro đầu tư tài chính

(ĐTTCO) - Chúng ta vừa trải qua hơn 3 thập niên với những thay đổi và phát triển nhanh chóng của lĩnh vực đầu tư tài chính (ĐTTC). Những bất ổn trên thị trường tài chính thế giới trong những năm gần đây đòi hỏi hoạt động ĐTTC càng đẩy mạnh việc quản trị rủi ro. 
Quản trị rủi ro trong hoạt động ĐTTC là chủ đề nhàm chán nhưng lại là lời khuyên hữu ích cho nhà đầu tư muốn thành công. Bí quyết để trở thành nhà đầu tư thành công trên các thị trường được chỉ ra từ những nhà đầu tư thành đạt thế giới, chính là quản trị rủi ro. 
ĐTTC được thực hiện thông qua tiến trình với 3 quyết định quan trọng. (1) Lựa chọn tài sản đầu tư - security selection; (2) Phân bổ tài sản - asset allocation. (3) Phân bổ vốn - capital allocation. Hiểu rõ yêu cầu của từng quyết định sẽ giúp nhà đầu tư đưa ra những quyết định đầu tư đúng đắn. Đó chính là nền tảng cơ bản của việc phân biệt giữa đầu tư và đánh bạc. 
Quản trị rủi ro đầu tư tài chính ảnh 1  

 Trong ĐTTC, nhà đầu tư cần hiểu được các tài sản tài chính mình xem xét đầu tư được định giá như thế nào, đâu là các yếu tố tác động đến giá trị tài sản tài chính này. Mỗi quyết định đầu tư, nhà đầu tư dù thành công hay thất bại sẽ nhận ra lỗ hổng trong nhận thức, hiểu biết của mình còn khiếm khuyết để trau dồi và rút ra kinh nghiệm cho những quyết định sau. Quá trình này đòi hỏi sự học hỏi của bản thân. 
Hiện nhiều nhà đầu tư ở những thị trường non trẻ như Việt Nam, lại không nhận ra được vấn đề của mình do họ thường chơi trò chơi của người đánh bạc. Nghĩa là, nếu nhà đầu tư có hiểu biết phải hiểu rằng dù là cổ phiếu, vàng hay thậm chí tiền số (tiền ảo) cũng phải xác định giá trị thực (giá trị kỳ vọng) của tài sản đó. Đây là một lý thuyết về định giá giá trị của tài sản dựa trên lý thuyết kỳ vọng hợp lý về triển vọng tương lai của tài sản.
Khi nhà đầu tư có những hiểu biết về các yếu tố tác động lên giá trị tài sản đầu tư, họ cần có những phân tích đánh giá để đưa ra kỳ vọng của mình. Sau thời gian đầu tư, kỳ vọng đó có trở thành hiện thực hay không nhà đầu tư cần nhìn lại, liệu kỳ vọng của mình có phải là kỳ vọng của thị trường, của số đông nhà đầu tư đang tham gia trong thị trường đó hay không? Nhận ra được vấn đề này là một trong số các yếu tố tạo nên sự thành công trong ĐTTC.
Cuốn sách ĐTTC của 3 giáo sư Bodie, Kane, Mercus được Khoa Tài chính Trường đại học Kinh tế TPHCM biên dịch là tài liệu nổi tiếng trên thế giới được sử dụng để đào tạo kiến thức về ĐTTC, là tài liệu cung cấp cho người đọc những hiểu biết sâu sắc về kiến thức ĐTTC, giúp trả lời các vấn đề được đặt ra ở phần trên của bài viết. Hy vọng bạn đọc sẽ tìm được giá trị hữu ích từ cuốn sách này.

Ngân Hà

Các tin, bài viết khác

Đọc nhiều nhất

Tiếng chuông chùa giữa đại dương

Tiếng chuông chùa giữa đại dương

(ĐTTCO) - Không chỉ đất liền, những đảo xa như Bạch Long Vỹ, Cồn Cỏ, Lý Sơn, Phú Quý, Phú Quốc, Côn Đảo, đặc biệt là quần đảo Trường Sa, các ngôi chùa đã không ngừng được dựng lên như cột mốc chủ quyền, để người sống hương khói cầu nguyện và người chết có nơi “đi về trú ngụ”.

Công nghệ

AI trong cuộc sống hàng ngày

(ĐTTCO) - Trí tuệ nhân tạo (AI) là một trong những nguồn sáng tạo lớn nhất thúc đẩy sự chuyển đổi trong hầu hết các ngành công nghiệp và ngày càng phát triển hơn để đáp ứng những yêu cầu cao hơn từ các lĩnh vực khác nhau.

Thú đam mê

Nghệ thuật nung vẽ gốm men xanh cổ điển live

(ĐTTCO) - Nhật Bản là một dân tộc có tâm hồn hướng ngoại triệt để qua nghệ thuật thiền, trà và biểu trưng y áo đã hình thành nên mỹ đức rất khác so Ấn Độ hướng nội và Trung Hoa trung dung. 

Sức khỏe

Lần đầu tiên phẫu thuật Lasik và Femto Lasik tại ĐBSCL

(ĐTTCO) - Chiều 26-2, Bệnh viện Mắt Sài Gòn Cần Thơ cho biết, bệnh viện tiên phong triển khai phẫu thuật Lasik và Femto Lasik tại Cần Thơ, nhằm phục vụ đông đảo nhu cầu điều trị tật khúc xạ cho người dân tại ĐBSCL.

Ẩm thực

Món ngon Trung Hoa

(ĐTTCO) - Thương hiệu Café Central đã nổi tiếng với phong vị ẩm thực đa dạng và độc đáo nay sẽ có mặt tại khu Chợ Lớn, quận 5, TPHCM với Café Central The Garden Mall. 

Du lịch

Mua sắm

Trang sức vàng thiết kế độc đáo

(ĐTTCO) - Trang sức vàng chưa bao giờ thôi cuốn hút chúng ta và luôn là mốt. Bất kể thiết kế nào, một chiếc vòng cổ hoặc vòng đeo tay bằng vàng sẽ là điểm hoàn thiện cho trang phục và mang lại cho bạn sự nổi bật.