Quản trị rủi ro đầu tư tài chính

(ĐTTCO) - Chúng ta vừa trải qua hơn 3 thập niên với những thay đổi và phát triển nhanh chóng của lĩnh vực đầu tư tài chính (ĐTTC). Những bất ổn trên thị trường tài chính thế giới trong những năm gần đây đòi hỏi hoạt động ĐTTC càng đẩy mạnh việc quản trị rủi ro. 
Quản trị rủi ro trong hoạt động ĐTTC là chủ đề nhàm chán nhưng lại là lời khuyên hữu ích cho nhà đầu tư muốn thành công. Bí quyết để trở thành nhà đầu tư thành công trên các thị trường được chỉ ra từ những nhà đầu tư thành đạt thế giới, chính là quản trị rủi ro. 
ĐTTC được thực hiện thông qua tiến trình với 3 quyết định quan trọng. (1) Lựa chọn tài sản đầu tư - security selection; (2) Phân bổ tài sản - asset allocation. (3) Phân bổ vốn - capital allocation. Hiểu rõ yêu cầu của từng quyết định sẽ giúp nhà đầu tư đưa ra những quyết định đầu tư đúng đắn. Đó chính là nền tảng cơ bản của việc phân biệt giữa đầu tư và đánh bạc. 
Quản trị rủi ro đầu tư tài chính ảnh 1  

 Trong ĐTTC, nhà đầu tư cần hiểu được các tài sản tài chính mình xem xét đầu tư được định giá như thế nào, đâu là các yếu tố tác động đến giá trị tài sản tài chính này. Mỗi quyết định đầu tư, nhà đầu tư dù thành công hay thất bại sẽ nhận ra lỗ hổng trong nhận thức, hiểu biết của mình còn khiếm khuyết để trau dồi và rút ra kinh nghiệm cho những quyết định sau. Quá trình này đòi hỏi sự học hỏi của bản thân. 
Hiện nhiều nhà đầu tư ở những thị trường non trẻ như Việt Nam, lại không nhận ra được vấn đề của mình do họ thường chơi trò chơi của người đánh bạc. Nghĩa là, nếu nhà đầu tư có hiểu biết phải hiểu rằng dù là cổ phiếu, vàng hay thậm chí tiền số (tiền ảo) cũng phải xác định giá trị thực (giá trị kỳ vọng) của tài sản đó. Đây là một lý thuyết về định giá giá trị của tài sản dựa trên lý thuyết kỳ vọng hợp lý về triển vọng tương lai của tài sản.
Khi nhà đầu tư có những hiểu biết về các yếu tố tác động lên giá trị tài sản đầu tư, họ cần có những phân tích đánh giá để đưa ra kỳ vọng của mình. Sau thời gian đầu tư, kỳ vọng đó có trở thành hiện thực hay không nhà đầu tư cần nhìn lại, liệu kỳ vọng của mình có phải là kỳ vọng của thị trường, của số đông nhà đầu tư đang tham gia trong thị trường đó hay không? Nhận ra được vấn đề này là một trong số các yếu tố tạo nên sự thành công trong ĐTTC.
Cuốn sách ĐTTC của 3 giáo sư Bodie, Kane, Mercus được Khoa Tài chính Trường đại học Kinh tế TPHCM biên dịch là tài liệu nổi tiếng trên thế giới được sử dụng để đào tạo kiến thức về ĐTTC, là tài liệu cung cấp cho người đọc những hiểu biết sâu sắc về kiến thức ĐTTC, giúp trả lời các vấn đề được đặt ra ở phần trên của bài viết. Hy vọng bạn đọc sẽ tìm được giá trị hữu ích từ cuốn sách này.

Ngân Hà

Các tin, bài viết khác

Đọc nhiều nhất

Hòn Đá Bạc kêu cứu

Hòn Đá Bạc kêu cứu

(ĐTTCO) - Nhiều du khách khi đến Cà Mau thường chọn Khu du lịch Hòn Đá Bạc là điểm đến tham quan. Tuy nhiên, do bất cập trong quản lý, hạ tầng khu du lịch bị xuống cấp nên số lượng khách đến ngày càng giảm.

Công nghệ

Cuộc so kè Dell Gaming G7 & StudioBookS

(ĐTTCO) - Dell vừa ra mắt dòng laptop Gaming G7. Đây là chiếc laptop vô cùng ấn tượng, có thể lựa chọn cấu hình với 3 loại vi xử lý Intel thế hệ thứ 8: Core i5-8300HQ, Core i7-8750HQ hoặc Core i9-8950HQ. Không kém cạnh, Asus trình làng chiếc laptop StudioBook S cao cấp, có thể tùy chọn 2 loại vi xử lý Intel thế hệ thứ 8 i7-8750H 2.2GHz hoặc Xeon E-2176M 2.7 GHz, Turbo Boost lên đến 4.4GHz. 

Thú đam mê

Gosu Blue - Biến thể men xanh quyến rũ

(ĐTTCO) - Trong số báo trước, sau khi đăng bài “Gốm Satsuma - Biểu tượng Nhật Bản thống nhất và hội nhập”, Tòa soạn đã nhận được nhiều ý kiến phản hồi của các chuyên gia, nhà sưu tập đồ cổ. Để cung cấp rõ hơn về sản phẩm gốm Satsuma, ĐTTC đăng bài bổ sung về một kỹ thuật trang trí đặc trưng gốm Satsuma cao cấp khác, hay còn gọi là Gosu Blue.

Ẩm thực

Hồ Tà Đùng - “Vịnh Hạ Long” của Tây nguyên

(ĐTTCO) - Được phát hiện vào năm 2016, hồ Tà Đùng nhanh chóng trở thành điểm đến yêu thích của không ít du khách bởi cảnh quan độc đáo. Nó được dân du lịch ví von là “vịnh Hạ Long của Tây nguyên”, với hơn 40 hòn đảo lớn nhỏ nhấp nhô giữa mặt hồ rộng lớn...

Du lịch

Thủy trấn thơ mộng ở Chiết Giang

(ĐTTCO) - Nhắc đến tỉnh Chiết Giang – Trung Quốc, ngoài sắc cảnh hồ Tây say đắm lòng người, còn có những phố cổ được bảo tồn, rất tốt đó chính là những thủy trấn có tuổi đời hơn ngàn năm bên những dòng kênh xinh xắn, như phố cổ Nam Tầm, cổ trấn Tây Đường, phố cổ Long Môn… Song nổi bật hơn cả là Ô Trấn - một thủy trấn đậm chất ngôn tình mà bất kỳ ai đã đến đều phải lưu luyến. 

Mua sắm

NoXH phải chất lượng, nhiều tiện ích

(ĐTTCO) - Qua thông tin của các báo, người dân được biết nhu cầu nhà ở xã hội (NoXH) trong cả nước giai đoạn 2011-2020 cần khoảng 440.000 căn hộ. Trong đó, TPHCM khoảng 134.000 căn; Hà Nội 110.000 căn; Bình Dương 41.250 căn; Đồng Nai 36.700 căn; Đà Nẵng 11.500 căn… Vậy nhưng đến nay các địa phương mới thực hiện được khoảng 30% kế hoạch đã đề ra.

BÁO XUÂN KỶ HỢI 2019