Quản trị rủi ro đầu tư tài chính

(ĐTTCO) - Chúng ta vừa trải qua hơn 3 thập niên với những thay đổi và phát triển nhanh chóng của lĩnh vực đầu tư tài chính (ĐTTC). Những bất ổn trên thị trường tài chính thế giới trong những năm gần đây đòi hỏi hoạt động ĐTTC càng đẩy mạnh việc quản trị rủi ro. 
Quản trị rủi ro trong hoạt động ĐTTC là chủ đề nhàm chán nhưng lại là lời khuyên hữu ích cho nhà đầu tư muốn thành công. Bí quyết để trở thành nhà đầu tư thành công trên các thị trường được chỉ ra từ những nhà đầu tư thành đạt thế giới, chính là quản trị rủi ro. 
ĐTTC được thực hiện thông qua tiến trình với 3 quyết định quan trọng. (1) Lựa chọn tài sản đầu tư - security selection; (2) Phân bổ tài sản - asset allocation. (3) Phân bổ vốn - capital allocation. Hiểu rõ yêu cầu của từng quyết định sẽ giúp nhà đầu tư đưa ra những quyết định đầu tư đúng đắn. Đó chính là nền tảng cơ bản của việc phân biệt giữa đầu tư và đánh bạc. 
Quản trị rủi ro đầu tư tài chính ảnh 1  

 Trong ĐTTC, nhà đầu tư cần hiểu được các tài sản tài chính mình xem xét đầu tư được định giá như thế nào, đâu là các yếu tố tác động đến giá trị tài sản tài chính này. Mỗi quyết định đầu tư, nhà đầu tư dù thành công hay thất bại sẽ nhận ra lỗ hổng trong nhận thức, hiểu biết của mình còn khiếm khuyết để trau dồi và rút ra kinh nghiệm cho những quyết định sau. Quá trình này đòi hỏi sự học hỏi của bản thân. 
Hiện nhiều nhà đầu tư ở những thị trường non trẻ như Việt Nam, lại không nhận ra được vấn đề của mình do họ thường chơi trò chơi của người đánh bạc. Nghĩa là, nếu nhà đầu tư có hiểu biết phải hiểu rằng dù là cổ phiếu, vàng hay thậm chí tiền số (tiền ảo) cũng phải xác định giá trị thực (giá trị kỳ vọng) của tài sản đó. Đây là một lý thuyết về định giá giá trị của tài sản dựa trên lý thuyết kỳ vọng hợp lý về triển vọng tương lai của tài sản.
Khi nhà đầu tư có những hiểu biết về các yếu tố tác động lên giá trị tài sản đầu tư, họ cần có những phân tích đánh giá để đưa ra kỳ vọng của mình. Sau thời gian đầu tư, kỳ vọng đó có trở thành hiện thực hay không nhà đầu tư cần nhìn lại, liệu kỳ vọng của mình có phải là kỳ vọng của thị trường, của số đông nhà đầu tư đang tham gia trong thị trường đó hay không? Nhận ra được vấn đề này là một trong số các yếu tố tạo nên sự thành công trong ĐTTC.
Cuốn sách ĐTTC của 3 giáo sư Bodie, Kane, Mercus được Khoa Tài chính Trường đại học Kinh tế TPHCM biên dịch là tài liệu nổi tiếng trên thế giới được sử dụng để đào tạo kiến thức về ĐTTC, là tài liệu cung cấp cho người đọc những hiểu biết sâu sắc về kiến thức ĐTTC, giúp trả lời các vấn đề được đặt ra ở phần trên của bài viết. Hy vọng bạn đọc sẽ tìm được giá trị hữu ích từ cuốn sách này.

Ngân Hà

Các tin, bài viết khác

Đọc nhiều nhất

FV phẫu thuật từ thiện cho trẻ em dị tật bàn tay

FV phẫu thuật từ thiện cho trẻ em dị tật bàn tay

(ĐTTCO) – Từ ngày 6 đến 11-5, quỹ nâng bước tuổi thơ (thuộc bệnh viện FV) đã phối hợp cùng bác sĩ Stéphane Guero - người được mệnh danh là “nhà ảo thuật của những đôi tay” điều trị cho 11 trẻ em nghèo. 

Công nghệ

130 năm bền bỉ đồng hồ Certina

(ĐTTCO) - Mạnh mẽ và bền bỉ, đó là 2 giá trị cốt lõi những chiếc đồng hồ của hãng Certina (Thụy Sĩ) mang lại cho người dùng. Điều này chính là nền tảng để thương hiệu có khởi đầu từ năm 1888 chinh phục giới mộ điệu toàn thế giới.

Thú đam mê

Lịch sử Hoàng gia Nhật Bản trên gốm sứ Satsuma

(ĐTTCO) - Thiên hoàng Heisei (平成| Bình Thành, 1989-2019) là vị hoàng đế đầu tiên thoái vị khi đang tại thế trong vòng 200 năm qua, kể từ cuối thời kỳ Edo (1603-1867) do chính quyền Mạc phủ Tokugawa cai trị ở Nhật Bản. 

Sức khỏe

Tiếp nước cơ thể đúng và đủ

(ĐTTCO) - Cơ thể có thể nhịn đói trong nhiều ngày hoặc vài tháng, nhưng chỉ thiếu nước 3 ngày nguy cơ tử vong sẽ tăng cao. Cung cấp đủ nước cho cơ thể rất quan trọng để cải thiện sức khỏe, nhưng nhiều người không quan tâm đến điều này.

Ẩm thực

Hương vị Tứ Xuyên truyền thống tại Ngân Đình

(ĐTTCO) - Trong tuần cuối cùng của tháng 5, nhà hàng Ngân Đình tại khách sạn Windsor Plaza sẽ diễn ra chương trình ẩm thực đặc biệt giới thiệu hương vị Tứ Xuyên truyền thống, do 2 đầu bếp khách mời từ Tứ Xuyên, Trung Quốc thực hiện.

Du lịch

Mua sắm

Thời trang quý ông trong ngày hè

(ĐTTCO) - Mùa hè như “cô nàng đỏng đảnh”, khi mưa như trút nước, lúc lại nắng nóng đến mệt người. Vì thế, chúng tôi xin giới thiệu đến quý ông những sản phẩm có công dụng, tính năng cực kỳ thích hợp trong thời tiết này.

BÁO XUÂN KỶ HỢI 2019