Quản trị rủi ro đầu tư tài chính

(ĐTTCO) - Chúng ta vừa trải qua hơn 3 thập niên với những thay đổi và phát triển nhanh chóng của lĩnh vực đầu tư tài chính (ĐTTC). Những bất ổn trên thị trường tài chính thế giới trong những năm gần đây đòi hỏi hoạt động ĐTTC càng đẩy mạnh việc quản trị rủi ro. 
Quản trị rủi ro trong hoạt động ĐTTC là chủ đề nhàm chán nhưng lại là lời khuyên hữu ích cho nhà đầu tư muốn thành công. Bí quyết để trở thành nhà đầu tư thành công trên các thị trường được chỉ ra từ những nhà đầu tư thành đạt thế giới, chính là quản trị rủi ro. 
ĐTTC được thực hiện thông qua tiến trình với 3 quyết định quan trọng. (1) Lựa chọn tài sản đầu tư - security selection; (2) Phân bổ tài sản - asset allocation. (3) Phân bổ vốn - capital allocation. Hiểu rõ yêu cầu của từng quyết định sẽ giúp nhà đầu tư đưa ra những quyết định đầu tư đúng đắn. Đó chính là nền tảng cơ bản của việc phân biệt giữa đầu tư và đánh bạc. 
Quản trị rủi ro đầu tư tài chính ảnh 1  

 Trong ĐTTC, nhà đầu tư cần hiểu được các tài sản tài chính mình xem xét đầu tư được định giá như thế nào, đâu là các yếu tố tác động đến giá trị tài sản tài chính này. Mỗi quyết định đầu tư, nhà đầu tư dù thành công hay thất bại sẽ nhận ra lỗ hổng trong nhận thức, hiểu biết của mình còn khiếm khuyết để trau dồi và rút ra kinh nghiệm cho những quyết định sau. Quá trình này đòi hỏi sự học hỏi của bản thân. 
Hiện nhiều nhà đầu tư ở những thị trường non trẻ như Việt Nam, lại không nhận ra được vấn đề của mình do họ thường chơi trò chơi của người đánh bạc. Nghĩa là, nếu nhà đầu tư có hiểu biết phải hiểu rằng dù là cổ phiếu, vàng hay thậm chí tiền số (tiền ảo) cũng phải xác định giá trị thực (giá trị kỳ vọng) của tài sản đó. Đây là một lý thuyết về định giá giá trị của tài sản dựa trên lý thuyết kỳ vọng hợp lý về triển vọng tương lai của tài sản.
Khi nhà đầu tư có những hiểu biết về các yếu tố tác động lên giá trị tài sản đầu tư, họ cần có những phân tích đánh giá để đưa ra kỳ vọng của mình. Sau thời gian đầu tư, kỳ vọng đó có trở thành hiện thực hay không nhà đầu tư cần nhìn lại, liệu kỳ vọng của mình có phải là kỳ vọng của thị trường, của số đông nhà đầu tư đang tham gia trong thị trường đó hay không? Nhận ra được vấn đề này là một trong số các yếu tố tạo nên sự thành công trong ĐTTC.
Cuốn sách ĐTTC của 3 giáo sư Bodie, Kane, Mercus được Khoa Tài chính Trường đại học Kinh tế TPHCM biên dịch là tài liệu nổi tiếng trên thế giới được sử dụng để đào tạo kiến thức về ĐTTC, là tài liệu cung cấp cho người đọc những hiểu biết sâu sắc về kiến thức ĐTTC, giúp trả lời các vấn đề được đặt ra ở phần trên của bài viết. Hy vọng bạn đọc sẽ tìm được giá trị hữu ích từ cuốn sách này.

Ngân Hà

Các tin, bài viết khác

Đọc nhiều nhất

Công nghệ

Vinfast lái thử xe Lux cùng chuyên gia quốc tế

(ĐTTCO) - Từ ngày 26 đến 29-9 tại Hà Nội và từ 4 đến 6-10 tại Bình Dương, VinFast sẽ tổ chức chương trình “Lái thử VinFast Lux - Trải nghiệm đẳng cấp”. Khách hàng sẽ được thử cảm giác lái và khả năng vận hành của VinFast Lux SA2.0 và Lux A2.0 cùng các chuyên gia hàng đầu châu Á, đồng thời có cơ hội nhận được những phần quà thú vị từ VinFast.

Thú đam mê

Huyền thoại bộ chén trà Mai Hạc thơ Nôm live

(ĐTTCO) - Phong trào “Uống nước chè Tàu, ngồi ghế trường kỷ” hậu bán thế kỷ 18 đầu thế kỷ 19, đã đưa giới quý tộc Việt thời Lê-Trịnh-Nguyễn dần quen với thú uống trà bằng đồ sứ ký kiểu “xác Tàu, hồn Việt”, do các sứ thần đi sứ Trung Hoa mang về. Nổi tiếng từ thời vua Gia Long (1802-1819), bộ chén trà Mai Hạc xứ Huế vẫn luôn hấp dẫn không chỉ các nhà sưu tập Việt Nam, mà còn được du khách Nhật Bản, Trung Hoa tìm kiếm.

Sức khỏe

Ẩm thực

Đại tiệc sao Michelin tại The Reverie Saigon

(ĐTTCO) - Từ ngày 19 đến 22-9, tại 2 nhà hàng Café Cardinal và The Long @ Times Square của khách sạn The Reverie Saigon sẽ giới thiệu đến thực khách sành điệu những món ăn tinh hoa và rượu vang hảo hạng nhất của đất nước Tây Ban Nha.

Du lịch

Mua sắm

Trang sức đá citrine độc đáo

(ĐTTCO) - Citrine màu vàng thuộc dòng họ thạch anh, nhưng là một biến thể quý hiếm với màu sắc tuyệt đẹp. Rất nhiều thương hiệu sử dụng đá citrine để chế tác thành những món trang sức đắt giá.

BÁO XUÂN KỶ HỢI 2019